投資信託（投信）をNISAで購入するメリット・デメリット（リスク）とは？

NISAは個人投資家の為の制度で、投資信託や株式から発生する利益が非課税になります。
この制度を利用するのに最もおすすめの金融商品は投資信託と言われています。

では、なぜ投資信託がNISAを利用する上で最もおすすめな金融商品なのでしょうか？
この記事では、投資信託をNISAで購入するメリットについて解説していきます。

NISAとは？

NISAは２０１４年から始まった、金融商品から得られた利益を非課税にする制度です。
この制度は個人投資家の為の税制優遇制度であり、制度を利用すると、NISA口座が開設され、毎年１２０万円の非課税投資枠を得ることが出来ます。

制度を利用し、NISA口座を開設する条件は２０歳以上である事です。
しかし、２０１６年からジュニアNISA制度が始まった為、２０歳未満でもNISAを利用する事が可能です。

ただし、通常のNISAと比較して非課税投資枠は毎年８０万円に引き下げられます。
また、口座の管理は親権者が行う事になりますが、原則として口座の資格者が１８歳以上になるまで引き出す事が出来ない点にも注意が必要です。

NISAで購入できる金融商品

では、具体的にNISAで購入できる金融商品にはどの様なものがあるのでしょうか？
下の図に購入できる金融商品と購入できない金融商品をまとめました。

購入できる金融商品には、株式、株式型投資信託、ETFとREITは国内であっても海外であっても購入可能です。
一方、購入できない金融商品には、債券、債券型投資信託、FX（外貨）、金・プラチナが挙げられます。

ここで注意するべき点は、投資信託であっても債券を投資対象とする債券型投資信託の場合はNISAで購入は出来ないと言う事です。
ただし、株式と債券の両方を含む投資信託の場合はNISAの対象になる事があります。

NISAを利用する前に購入する予定の金融商品が購入できるかどうか確認しておきましょう。

NISAとつみたてNISAの違い

口座資格者の年齢によって、NISAとジュニアNISAの２つの種類に分かれますが、NISAにはもう一つ種類があります。
それは、２０１８年から始まったつみたてNISAと言う制度です。

つみたてNISAはNISAよりも少額で長期投資をしたい個人投資家を支援する税制優遇制度です。
非課税枠は毎年４０万円が上限ですが、非課税期間はNISAが５年に対して、つみたてNISAは最長２０年になります。

また、NISAでは株式やREITなどの金融商品が購入できるのに対して、つみたてNISAは長期で投資がしやすい投資信託とETFに限定され、その中でも金融庁が定めた銘柄のみを購入する事が出来ます。

これらの点がNISAとつみたてNISAの大きな違いとなりますが、NISAとつみたてNISAの違いについてさらに詳しく知りたい方はこちらの記事をチェックしてください。
従来NISAと比較した、つみたてNISA（積立NISA）とは？いつから始まるのか？

NISAは５年、つみたてNISAであれば１０年以上かけて投資する事が前提である為、長期投資向けの金融商品を購入するのに向いています。
その為、NISA口座で購入するのにおすすめの金融商品は長期で積み立てやすく分散投資もしやすい投資信託になります。

ここからは投資信託をNISAで購入するメリットについて解説していきます。

投資信託をNISAで購入するメリット

投資信託をNISAで購入する場合、３つのメリットがあります。

分配金や売却益を非課税で受け取る事が出来る
少額投資でNISA枠を１００円単位で最大限に使える
つみたてNISAで非課税で長期投資が可能

また、投資信託と言う金融商品について詳しく知りたい方はこちらの記事をチェックしてください。
投資信託（投信）とは？基本的な仕組みを紹介！

分配金や売却益を非課税で受け取る事が出来る

投資信託で発生する利益には、分配金や売却益が挙げられます
NISAで投資信託を購入する場合、これらの利益を非課税で受け取る事が出来ます。

ただし、NISA口座には非課税期間があり、この非課税期間が過ぎてしまうと投資信託は自動的に通常の口座に移動します。
通常の口座に移動すると、NISAで購入した投資信託であっても課税の対象になります。

NISAにはロールオーバーと言う制度もあり、ロールオーバーをする事で非課税期間を延長する事も出来ます。
投資信託を保有し続ける場合、非課税期間が終了する前にロールオーバーする事を忘れないようにしましょう。

小額投資でNISA枠を最大限に使える

NISAは１年間で１２０万円、つみたてNISAは１年間で４０万円まで投資する事が出来ます。

しかし、株式をNISAで購入する場合、１００株辺り安くても１万円から１０万円以上の費用が必要であり、NISAの投資枠の額を最大限に使う事が困難です。
株式を購入しようと考えた時、NISAの投資枠が足りずNISAで購入できない事も起こる可能性があります。

投資信託は銘柄によって異なる事もありますが、１００円単位で申し込む事が出来る場合が多いです。
つまり、１００円単位であれば、NISAの投資枠を最大限に使いやすくなります。

例えば、NISAの残りの投資枠が２,５００円であった場合、他の金融商品を購入する事は難しいですが、投資信託ならこの残りの投資枠を使い切る事が出来ます。

NISA枠を最大限に使える事は、NISAの対象となる金融商品には様々な種類がありますが、その中でも投資信託がおすすめである理由の一つです。

つみたてNISAで長期投資が可能

つみたてNISAは投資信託とETF（上場投資信託）に投資する為の制度です。
その為、長期投資を前提とした投資信託に合わせて、非課税期間は最長で２０年になります。

つみたてNISAで１年間に投資できる額は４０万円ですが、２０年最大限に使った場合の投資額は８００万円になります。

NISAで投資信託に投資する場合、自分の１年間の投資額を計算して、つみたてNISA、あるいは通常のNISAを利用した自分に合った投資の計画を立てましょう。

投資信託をNISAで購入するデメリット

一方、投資信託でNISAを購入する場合、デメリットも存在します。
投資信託をNISAで購入するデメリットは２つ挙げられます。

損益通算が出来ない為、損をした時に税金を多く払う場合もある。
つみたてNISAに購入したい投資信託がない事がある。

節税においてメリットの大きいNISAですが、デメリットもある事を認識しておきましょう。

損益通算が出来ない

損益通算とは、株式や投資信託において発生した損失を申告する事で、他の所得金額に対する課税を減らす事が出来ます。
しかし、金融商品をNISAで購入した場合、発生した損失は損益通算の対象にする事は出来ません。

NISAで損失を発生させた場合は、結果的に税金を余分に払ってしまう事に繋がる可能性があります。

しかし、投資信託は長期投資向けの金融商品であり、仮に一時的に損失を出してしまった場合でも、長期間での投資であれば損失を取り戻し、利益に繋げていく事が出来る場合が多いです。

短期、中期を前提とした株式投資の場合、このリスクは無視できませんが、投資信託においてはこのリスクは軽減されます。

つみたてNISAに購入したい投資信託がない事がある

つみたてNISAの対象の金融商品は投資信託とETFですが、その中でも金融庁が定めた金融商品をつみたてNISAで購入できます。
つまり、購入したい投資信託が対象となっていない場合、つみたてNISAで購入する事は出来ません。

つみたてNISAで購入したい投資信託がある場合、その銘柄をつみたてNISAで取り扱っているかどうかしっかりと確認しておきましょう。

NISAにおすすめの投資信託の選び方

NISAで購入するのにおすすめの金融商品が投資信託である事は理解していただけたでしょうか？
では、NISAで投資信託を購入する際、おすすめの銘柄の選び方について解説していきます。

NISAは得られる利益が非課税になる為、より利益を得る為には信託報酬と呼ばれる投資信託を運用する上でのコストを抑える必要があります。
つまり、信託報酬の安い投資信託がNISAで購入するのにおすすめの投資信託と言う事です。

しかし、信託報酬の差がどれだけ投資信託の運用成果を変える事になるのでしょうか。
下の図において、信託報酬が０.５％の投資信託Aと信託報酬が２.０％の投資信託を年率３％で５００万円をそれぞれ１０年間運用した結果を表にしました。

信託報酬が０.５％の投資信託Aであれば、１０年後の資産は６３９万円、信託報酬が２.０％の投資信託Bであれば、１０年後の資産は５４９万円になります。
つまり、１.５％の差で９０万円の差が生まれる事になります。
信託報酬において、１％の差は運用結果を大きく変えてしまうほど重要です。

結論としては、NISAで投資信託を購入する際は０.１％でも安い投資信託を選ぶ事をおすすめします。